下列能衡量风险的指标有()A. 方差B. 期望值C. 标准差D. 贝塔系数

本题考查衡量风险的指标相关知识点。解题思路是需要明确每个选项所代表的指标含义，判断其是否能用于衡量风险。

• 选项A：方差
  方差是用来衡量一组数据离散程度的统计量。在投资领域，它反映了资产收益率偏离其期望值的程度。方差越大，说明资产收益率的波动越大，风险也就越高。其计算公式为$\sigma^{2}=\sum_{i = 1}^{n}(R_{i}-\overline{R})^{2}p_{i}$，其中$R_{i}$是第$i$种可能的收益率，$\overline{R}$是期望收益率，$p_{i}$是第$i$种收益率发生的概率，$n$是可能结果的数量。所以方差可以衡量风险。
• 选项B：期望值
  期望值是指在一个离散性随机变量试验中，所有可能结果的加权平均值。在投资中，它代表了投资者预期能获得的平均收益。例如，有两种投资方案，方案A有$30\%$的概率获得$10\%$的收益，有$70\%$的概率获得$5\%$的收益；方案B有$50\%$的概率获得$15\%$的收益，有$50\%$的概率获得$0\%$的收益。方案A的期望值$E(R_{A})=0.3\times10\% + 0.7\times5\%=3\%+3.5\% = 6.5\%$；方案B的期望值$E(R_{B})=0.5\times15\%+0.5\times0\% = 7.5\%$。期望值只是反映了预期的收益水平，不能体现收益的波动情况，也就不能衡量风险。
• 选项C：标准差
  标准差是方差的平方根，同样用于衡量数据的离散程度。在投资中，它和方差一样，反映了资产收益率的波动大小。标准差越大，资产收益率的波动越剧烈，风险也就越大。其计算公式为$\sigma=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}(R_{i}-\overline{R})^{2}p_{i}}$。所以标准差可以衡量风险。
• 选项D：贝塔系数
  贝塔系数是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标。它衡量的是一种证券或一个投资组合相对大盘的波动性。如果贝塔系数大于$1$，说明该证券或投资组合的波动比市场大盘更为剧烈，风险相对较高；如果贝塔系数小于$1$，则说明其波动比市场大盘小，风险相对较低。所以贝塔系数可以衡量风险。